ตลาดอยู่ในโหมดมีความเสี่ยงสูง เราแนะนำให้ SELL คู่สกุลเงิน USD / JPY เมื่อปรับตัวขึ้นสูงสุด และ BUY ทองคำ ( XAU/USD) เมื่อปรับตัวลงต่ำสุด
ช่วงแรกของการเปิดตลาดฝั่งเอเชีย แสดงให้เห็นว่าตลาดไม่มีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ
ตลาดฟิวเจอร์สปรับตัวร่วงลงในการซื้อขายข้ามคืนในวันอาทิตย์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงต้องเผชิญกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการแพร่กระจายของ coronavirus ในขณะที่สงครามราคาน้ำมันที่สร้างความตกตะลึงให้กับตลาดอีกครั้ง ทำให้เกิดความวิตกกังวลให้กับนักลงทุนเพิ่มเข้าไปอีก
ตลาดฟิวเจอร์ส หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตังลงแรงถึง 1,180 จุด ซึ่งชี้ไปที่การสูญเสียมากกว่า 1,200 จุด ที่การเปิดตลาดในวันจันทร์ ฟิวเจอร์ส กลุ่ม S&P 500 และ ฟิวเจอร์ Nasdaq ติดลบ -100 ยังแสดงให้เห็นถึงการสูญเสียที่สำคัญเมื่อเปิดตลาดวันจันทร์ การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ส่งสัญญาณความปั่นป่วนมากขึ้นไปอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้า ปรากฎการณ์รถไฟเหาะนั้นพบเห็นใน S&P 500 ที่แกว่งขึ้นหรือลงมากกว่า 2.5% เป็นเวลาสี่วันติดต่อกัน
โดยรวมแล้วค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอีกในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลง และการระบาดของ coronavirus ในอเมริกาก็ขยายวงกว้างขึ้น การลดลงของราคาน้ำมัน และแรงกดดันด้านเครดิตของสหรัฐที่เกี่ยวข้องจะไม่สามารถช่วยอะไรได้มากนัก ไม่เพียง แต่ คู่สกุลเงิน USD / JPY จะปรับตัวลงลงแรงในวันจันทร์จากอุปสงค์ที่ต้องการสูง แต่ คู่สกุลเงิน EUR / USD ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% ในขณะที่ คู่สกุลเงิน GBP / USD ปรับตัวขึ้น 0.3% ซึ่งเน้นถึงการอ่อนของค่าเงินดอลลาร์
นี่เป็นสินทรัพย์หนึ่งที่อาจใช้ไม่ได้กับการอิงข้อมูลจาก playbook 2008 นักลงทุนจำนวนมากยังคงยึดติดกับค่าเงินดอลลาร์ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย โดยอ้างอิงจากดัชนีดอลลาร์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในช่วงเดือนกรกฎาคม 2008 ถึงมีนาคม 2009 หน้าต่างบานนั้นของข้อมูลล้มเหลวในการดูบริบททั้งหมด ตลาดนั้นได้เทขายดอลลาร์หลังเห็นโครงสร้างแบบนั้น หลังจากปีของการเทขายเงินดอลลาร์จากการติดตามความหลากหลายของปัจจัย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร( สหรัฐฯ ) คู่สกุลเงิน EUR / USD ซื้อขายที่ระดับราคาสูงกว่า 1.60 ในเดือนกรกฎาคม 2008 ในขณะที่อยู่ที่ระดับราคา 1.08 เมื่อสองสัปดาห์ก่อนหน้า และนั่นสะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่า เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้เห็นตำแหน่งของดอลลาร์ ที่มีโครงสร้างแบบเป็นขาขึ้น ที่สร้างขึ้นเนื่องจากนักลงทุนได้ติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ( สหรัฐฯ) อีกครั้ง แต่คราวนี้ จะเป็นการรวมกันของ American exceptionalism (ลัทธิอเมริกันนิยม)
แน่นอนว่าเงินดอลลาร์จะยังคงเหนือกว่าสกุลเงิน EM (ตลาดเกิดใหม่) ส่วนใหญ่ และแม้แต่สกุลเงิน G10 ( สกุลเงินหลัก) ที่มีสภาพคล่องต่ำ แต่ก็ไม่ได้ทำหน้าที่โดยตรงในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่แท้จริงเช่นเดียวกับ JPY และ CHF ที่สำคัญฉากหลังการวางตำแหน่งที่แตกต่างกันมาก สำหรับคู่สกุลเงิน EUR / USD จะเป็นตัวเปลี่ยนเกมส์ เมื่อเทียบกับวิกฤติ playbook 2008
ความแตกต่างในระบบการดูแลด้านสาธารณะสุข และการตอบสนองต่อการระบาดใหญ่กำลังจะเป็นที่ให้ความสำคัญจากนักลงทุนเช่นกัน และนั่นอาจเป็นความเสียหายของสหรัฐฯ กับเยอรมนี สิงคโปร์ นอร์เวย์ และสวีเดน เยอรมนีมีผู้ป่วยมากกว่า 900 ราย ที่ยืนยันแล้ว และยังไม่มีผู้เสียชีวิต ในขณะที่สหรัฐฯ มีอัตราส่วนต่ำสุดของเคสที่ถูกติดตามเพื่อยืนยันการเสียชีวิต
ราคาน้ำมันปรับตัวลงและฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ร่วงลงแรงเมื่อวันจันทร์ช่วงเปิดตลาดในเอเชีย หลังจากที่ผู้ผลิตน้ำมันดิบเริ่มทำสงครามด้านราคา ส่งผลต่อการหยุดชะงักเพิ่มเติมของเศรษฐกิจโลก ที่ต้องดิ้นรนต่อไป ขอบคุณ coronavirus ที่ทำกันได้ถึงขนาดนี้!
ท่ามกลางความวุ่นวายที่จะเริ่มต้นในสัปดาห์นี้:
* น้ำมันดิบทรุดตัวลงกว่า 30% ณ จุดหนึ่งที่ราคาพุ่งไป ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่สงครามอ่าวในปี 1991
* ดัชนี S&P 500 ในตลาดฟิวเจอร์ส ซึ่งต้องเผชิญกับความผันผวนในการซื้อขาย ราคาเคลื่อนไหวขึ้นลงถึง 5% - ได้รับผลกระทบมากถึง 4.6%
* สกุลเงินโครนของนอร์เวย์ ปรับตัวอ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ตั้งแต่ทศวรรษ 1980 สกุลเงินเปโซของเม็กซิโก ปรับตัวอ่อนค่าลดลงมากถึง 6% จนถึงจุดอ่อนที่สุด นับตั้งแต่ผลพวงจากนโยบายสร้างกำแพงกั้นชายแดน ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ช่วงเข้ารับตำแหน่ง
* อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียและนิวซีแลนด์อายุ 10 ปี ลดลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
* Australia’s benchmark stock index ปรับตัวลดลงมากที่สุดตั้งแต่ปี 2008
* สกุลเงินเงินเยน ทะยานแข็งค่าแตะระดับสูงสุด นับตั้งแต่ปี 2016
ทางเลือกของเรา
EUR/USD: เป็นขาขึ้น
คู่นี้อาจปรับตัวขึ้นสู่ ราคา1.1480 ได้
Hang Seng Index: เป็นขาขึ้น ดัชนี้อาจปรับตัว
ขึ้นสู่ 25274 ในสัปดาห์นี้ บนความเป็นไปได้ จากการดีดตัวกลับทางเทคนิค (technical rebound)
USD/JPY: เป็นขาลง
คู่นี้อาจปรับตัวลงสู่ 101.80 ในสัปดาห์นี้
XAU/USD: เป็นขาขึ้น
คู่นี้อาจปรับตัวขึ้นสู่ราคา 1700 ในสัปดาห์นี้
ทีมวิจัยฟูลเลอร์ตัน มาร์เก็ตส์
คู่ค้าที่ทุ่มเทของคุณ
