USD/JPY พุ่งทะลุ 102 จากความคิดเห็นของเยเลนและฟิชเชอร์ เรื่องการใช้นโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ย
“ที่จริงแล้ว ในแสงสว่างของผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของตลาดแรงงานและภาพรวมกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ ฉันเชื่อว่าโอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารสหรัฐจะมีขึ้นในไม่กี่เดือนนี้” ประธานเฟด นางเยเลน ได้ขึ้นกล่าวในงานประชุมประจำปี Jackson Hole เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
นายฟิชเชอร์ รองประธานก็ได้กล่าวสนับสนุนความเห็นของเธอ เขากล่าวว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและจะมีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ค่าเงินดอลล่าวิ่งขึ้นสูงสุดในรอบสองสัปดาห์สวนทางกับคู่สกุลเงินหลักอื่นๆ ความคิดเห็นนี้ได้ผลักดันโอกาสความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมกว่า 60% หาก Non-Farm ครั้งต่อไปอยู่ที่ราวๆ190k หรือมีอัตราการจ้างงานเพิ่มขึ้น มันจะผลักให้โอกาสความเป็นไปได้ยิ่งเพิ่มขึ้นอีกเช่นเดียวกับค่าเงินดอลล่าห์
ความล่าช้าในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ประกาศความท้าทายต่อธนาคารกลางอื่นๆให้เร่งอัตราเงินเฟ้อเพื่อสู้กับภาวะเงินฝืด ตัวอย่างเมื่อเร็วๆนี้คือ แบงค์ชาติออสเตรเลีย แบงค์ชาตินิวซีแลนด์ และแบงค์ชาติญี่ปุ่น สามธนาคารกลางหลักๆนี้ต้องการปรับลดค่าเงินของตนเองโดยการหั่นอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำลงเป็นประวัติการณ์หรือ ประกาศตัวกระตุ้นมากขึ้น ค่าเงินดังกล่าวยังคงแข็งค่าอย่างสัมพันธ์กันกับความอ่อนแรงของค่าเงินดอลล่าห์ ไม้แข็งต่ออัตราดอกเบี้ยของ FED เข้ามาได้ถูกเวลามากเพื่อซัพพอร์ตค่าเงินดอลล่าห์ เรายังคงอคติของเราเอาไว้ว่า อาจไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ไปจนถึงการเลือกตั้งประธาณาธิบดีสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยคือเดือนธันวาคม
อีกปัจจัยหนึ่งที่มีความสัมพันธ์ส่งผลให้ผลให้อัตราเงินเฟ้อต่ำคือราคาน้ำมัน เมื่อเร็วๆนี้ WTI ได้พิจารณาหนักขึ้นถึงความเป็นไปได้ที่จะหยุดการผลิตอีกครั้ง แต่การพิจารณานั้นก็ทำได้แค่เท่านี้ ตอนนี้ WTI ลอยอยู่ระหว่าง 47เหรียญ และ 48เหรียญ ต่อบาเรล รอแถลงการณ์ที่หนักแน่นออกมา การภายในเดือนหน้ายังไม่เริ่มกระบวนการ ราคาก็อาจดิ่งลงอีกครั้ง
ข้อมูล Non-Farm เป็นที่จับตามองที่สุดในสัปดาห์นี้อย่างไม่ต้องสงสัย อีกอย่างหนึ่งคือ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของอังกฤษและดัชนี PMI ภาคการก่อสร้างจะให้เบาะแสที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบหลังประชามติการแยกตัว ภาพรวมก่อนหน้าที่ 48.2 45.9 และ47.4 ได้แสดงการหดตัวของ 3 ภาคหลักๆ คือ ภาพการผลิต ภาคก่อสร้าง และภาคการบริการตามลำดับ ตัดสินจากข้อมูลอื่นๆของอังกฤษ ที่สัมพันธ์กันและเป็นบวก เราคาดการณ์ว่า ดัชนี PMI ที่กำลังจะมาถึงจะแสดงอัตรากำไรจากการหดตัวที่น้อยลงเมื่อที่กับภาพรวมก่อนหน้า
ทางเลือกของเรา
EUR/JPY – เป็นกระทิงเล็กน้อย ราคาได้ทะลุแนวต้านที่ราวๆ 113.90 โมเมนตั้มแบบกระทิงอาจะยังมีต่อไป เป็นไปได้ที่จะซื้อเมื่อแตะยอด
XAU/USD (ทอง) – เป็นหมีเล็กน้อย ทองได้ร่วงลงหลังจากที่ดอลล่าห์แข็งค่าขึ้นราคาเข้าใกล้แนวรับที่ 1313 ข้อมูล Non-Farm ที่ดูดีอาจเป็นตัวกระตุ้นให้ทะลุแนวรับ
OIL/USD (น้ำมัน WTI) – เป็นหมีเล็กน้อย WTI รวมตัวอยู่ที่ระหว่าง 47เหรียญและ 48เหรียญ หากดอลล่าแข็งค่าขึ้นเร็วๆนี้อาจผลักลงไปที่ 46.80 เหรียญ
ข่าวเด่นประจำสัปดาห์ (GMT+8 time zone)
Australia: ยอดค้าปลีกต่อเดือน วันพฤหัสที่ 1 กันยายน เวลาเก้าโมงครึ่ง
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะเข้ามาอยู่ที่ 0.4% (ก่อนหน้านี้ 0.1%).
UK: ดัชนี PMI ภาคการผลิต วันพฤหัสที่ 1 กันยายน เวลาสี่โมงครึ่ง
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะเข้ามาอยู่ที่ 49.3 (ก่อนหน้านี้ 48.2).
US: Non-farm Payroll. วันศุกร์ที่ 2 กันยายน สองทุ่มครึ่ง
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะเข้ามาอยู่ที่ 192K (ก่อนหน้านี้ 255K).
ทีมวิจัยฟูลเลอร์ตัน มาร์เก็ตส์
คู่ค้าที่ทุ่มเทของคุณ
