ดัชนี VIX ดีดตัวกลับมาเคลื่อนไหวเหนือ 19 เนื่องจากหุ้นร่วงลงแรง หลังจากตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ในระดับที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Fed กลับมาสร้างความปั่นป่วนให้กับนักเทรดในตลาดหุ้นในขณะนี้ ข่าวดีก็คือ: นักเทรดสามารถทำกำไรจากการปรับตัวลงของตลาดผ่านการซื้อขาลงหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยี และมองหาหุ้นที่กำลังขายมากเกินไป (Oversold )เหล่านั้น
การเคลื่อนไหวที่รุนแรงในตลาดตราสารหนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดหุ้น
หุ้นถูกเทขายตั้งแต่อัตราผลตอบแทนเริ่มสูงขึ้นในเดือนกรกฎาคม ทำให้สูญเสียกำไรจำนวนมากในปีนั้น แต่ความเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยโดยทั่วไปของตั๋วคลังสหรัฐกลับแย่ลงไปอีก อัตราผลตอบแทนจากตั๋วคลังที่สูงขึ้นหมายความว่า การลงทุนในตราสารหนี้มีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้น
เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น นักลงทุนบางรายอาจเปลี่ยนเงินทุนจากหุ้นเป็นพันธบัตรเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ความต้องการลงทุนในหุ้นที่ลดลง ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลง นักเทรดบางรายก็ชอร์ตเซลล์หุ้นด้วย
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น อัตราส่วนลดที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตสำหรับหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งอาจส่งผลให้การประเมินมูลค่าหุ้นลดลง ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแรงกดดันให้เกิดการเทขาย
โดยเฉพาะหุ้นที่มีการเติบโตสูงและหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี อาจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย หุ้นเหล่านี้มักจะมีการประเมินมูลค่าที่สูงกว่าและอาจได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจหมุนเวียนออกจากภาคส่วนเหล่านี้ และไปลงทุนในหุ้น Defensive หรือเน้นหุ้นกลุ่มคุณค่ามากขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นสามารถสร้างความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดหุ้นได้ นักลงทุนอาจมีความระมัดระวัง และไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราที่สูงขึ้นต่อผลกำไรของบริษัทและการเติบโตทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ความผันผวนของตลาดที่เพิ่มมากขึ้น
Apple: เจ้าของเทขายหุ้นออกเป็นจำนวนมาก
Tim Cook ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Apple Inc. ขายหุ้นมูลค่าประมาณ 41 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษี ถือเป็นการขายครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าสองปี เนื่องจากหุ้นของบริษัทผู้ผลิต iPhone ร่วงลงจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา
ยอดขาย iPhone 15 ของ Apple อาจซบเซาในปีหน้า เนื่องจากลูกค้าในสหรัฐฯ ยังนิยมใช้เครื่องเก่าของตนนานกว่าจะอัปเกรดเป็นรุ่นใหม่ล่าสุด ตามการสำรวจของ Bloomberg
Nike: มีข่าวดีจากฝั่งประเทศจีน
เป้าหมายของจีนในการส่งเสริมการออกกำลังกายในหมู่พลเมืองของตน ซึ่งสอดคล้องกับแผนการออกกำลังกายแห่งชาติประจำปี 2021-25 ของสภาแห่งรัฐ อาจช่วยกระตุ้นยอดขายชุดกีฬา เช่น Nike สามารถขายอุปกรณ์ที่มีราคาแพงกว่า และเพิ่มการสนับสนุนการแข่งขันกีฬาเพื่อดึงดูดการใช้จ่ายต่อหัวสำหรับชุดกีฬาที่เพิ่มขึ้น
GM: Oversold มากแล้วอาจนำไปสู่การฟื้นตัวในระยะสั้น
บริษัท เจนเนอรัล มอเตอร์ส ระบุว่า การหยุดงานประท้วงครั้งประวัติศาสตร์โดย United Auto Workers ทำให้เกิดความเสียหายไปแล้ว 200 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์แรก หุ้นของบริษัทร่วงลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา RSI ของกราฟหุ้น General Motors ลดลงต่ำกว่า 30 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจถูกขายมากเกินไป ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หุ้นได้ข้ามต่ำกว่าระดับนี้มาแล้ว 5 ครั้งและมีโอกาสเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.6% ในอีก 20 วันข้างหน้า
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
