ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่ยังคงยืนหยัดกับการคาดการณ์ ที่จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ก็ตาม
แม้ว่าข้อมูลล่าสุดไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้กับเจ้าหน้าที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยได้เพียงพอ พาวเวลล์ยังคงรักษาจุดยืนของเขาว่า อัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การคาดการณ์ที่เปิดเผยเมื่อวันพุธยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนักตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยคณะกรรมการเฟดส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 หรือ 3 ครั้งตลอดทั้งปี
นักลงทุนคาดหวังไว้สูงสำหรับเฟด เพื่อลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่พวกเขาก็พบกับมุมมองในแง่ดีมากขึ้นจากผู้กำหนดนโยบาย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์, S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ล้วนทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ก่อนที่เฟดจะเปลี่ยนไปใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น
ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 75% ในตลาดฟิวเจอร์สในช่วงท้ายของวัน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากประมาณ 50% เมื่อต้นสัปดาห์ ตามรายงานของ CME Group
Boeing: ช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อวิกฤติที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
Boeing พบว่าตัวเองกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ โดยการปรับกลยุทธ์ในปัจจุบันคล้ายกับการเดินทางที่ยาวนานกว่าแต่ขาดไม่ได้ แม้จะดำเนินงานภายในตลาดการบินพลเรือนที่แข็งแกร่ง แต่เส้นทางการถือหุ้นของ Boeing ดูเหมือนจะถูกจำกัดอยู่ในขอบเขตสำหรับอนาคตอันใกล้ โดยมีสาเหตุหลักมาจากความท้าทายด้านชื่อเสียงและการดำเนินงานที่กำลังปรากฏอยู่ในระยะสั้นถึงระยะกลาง
ในการจัดลำดับความสำคัญของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความปลอดภัย และการประกันคุณภาพ Boeing จำเป็นต้องปรับเทียบเป้าหมายทางการเงินใหม่ ซึ่งขณะนี้ต้องนั่งเบาะหลัง การเปลี่ยนแปลงนี้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการจัดการกับข้อกังวลเร่งด่วนเกี่ยวกับระเบียบการด้านความปลอดภัย และความสมบูรณ์ในการปฏิบัติงาน
จากหลักฐานจากผลการดำเนินงานใน S&P 500 Boeing ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในบริษัทที่ทำผลกำไรที่แย่ที่สุด โดยขาดทุนอย่างมาก 28% ในปีนี้ การชะลอตัวนี้ สะท้อนถึงจุดสุดยอดของปัญหาด้านความปลอดภัยและความหวาดหวั่นต่างๆ มากมาย ซึ่งบดบังชื่อเสียงและประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท
โดยพื้นฐานแล้ว ความพยายามในปัจจุบันของ Boeing แสดงถึงความพยายามร่วมกันในการนำทางผ่านน่านน้ำที่ปั่นป่วน โดยให้ความสำคัญกับแง่มุมพื้นฐานของธุรกิจมากกว่าผลกำไรทางการเงินในระยะสั้น แม้ว่าแนวทางนี้อาจต้องใช้เส้นทางที่ยาวกว่า แต่ก็ถือว่าจำเป็นที่จะต้องฟื้นฟูความไว้วางใจ รับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนด และรักษามาตรฐานสูงสุดด้านความปลอดภัยและคุณภาพภายในอุตสาหกรรมการบิน
Nvidia: แพลตฟอร์ม Blackwell
การประชุม GTC ล่าสุดของ Nvidia แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจอย่างแน่วแน่ของบริษัทในตำแหน่งผู้นำในขอบเขตของชิปเพื่อการประมวลผลข้อมูลที่รวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขอบเขตของปัญญาประดิษฐ์ การประมวลผลที่ครอบคลุม เครือข่าย และซอฟต์แวร์ การเปิดตัวแพลตฟอร์ม Blackwell เจนเนอเรชั่นถัดไปของ Nvidia สำหรับโปรแกรม AI เป็นการตอกย้ำถึงการครองตลาดของบริษัท ทำให้สถานะของบริษัทแข็งแกร่งขึ้น ในฐานะผู้นำในด้าน computing spectrum ทั้งหมด
แม้ว่าคุณสมบัติและการปรับปรุงประสิทธิภาพที่ประกาศในที่ประชุมจะเป็นไปตามความคาดหวังของนักลงทุนเป็นส่วนใหญ่ แต่แนวทางด้านนวัตกรรมของ Nvidia ขยายไปไกลกว่าคุณสมบัติของผลิตภัณฑ์เพียงอย่างเดียว แต่กลับสรุปกลยุทธ์ที่ครอบคลุมโดยบริษัทไม่เพียงแต่พัฒนาระบบที่ล้ำสมัยเท่านั้น แต่ยังปรับให้เหมาะสมอย่างพิถีพิถันสำหรับการประมวลผลที่เร่งความเร็วและ AI แอปพลิเคชัน ต่อจากนั้น Nvidia แยกส่วนประกอบระบบเหล่านี้อย่างมีกลยุทธ์ เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายออกสู่ตลาด โดยแสดงให้เห็นถึงความคล่องตัวและความสามารถในการปรับตัว เพื่อรองรับความต้องการของอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนแปลงไป
โดยพื้นฐานแล้ว ความมุ่งมั่นของ Nvidia ในด้านนวัตกรรมได้รับการเน้นย้ำด้วยแนวทางแบบองค์รวมในการพัฒนาผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์ทางการตลาด ด้วยการผลักดันขอบเขตของความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง และการก้าวนำหน้าของ AI และการประมวลผลที่เร่งความเร็ว Nvidia ยังคงรักษาสถานะของตนในฐานะผู้บุกเบิกในภูมิทัศน์ที่พัฒนาตลอดเวลาของคอมพิวเตอร์สมัยใหม่
Microsoft: สร้างรายได้จากกระแสปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
อยู่ในตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่จะใช้ประโยชน์จากสองช่องทางหลักสำหรับบริษัทต่างๆ ในการสร้างรายได้จากการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้อย่างก้าวกระโดด ภายในภูมิทัศน์เทคโนโลยีในปัจจุบัน
ด้วยแพลตฟอร์มคลาวด์ Azure และการบูรณาการ copilots รวมทั้ง Office และชุดผลิตภัณฑ์อื่นๆ Microsoft ครองตำแหน่งที่โดดเด่นถึงสองในสาม วิธีการหลักที่ผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ใช้ในการสร้างรายได้จากเทรนด์ AI
Microsoft ได้รับประโยชน์จากสิ่งที่เรียกว่ากลยุทธ์การสร้างรายได้จาก AI "โดยตรง" และ "meter" แบบแรกเกี่ยวข้องกับการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโดยตรงสำหรับบริการ AI ในขณะที่แบบหลังจะขึ้นอยู่กับปริมาณหรือการใช้งาน ซึ่งมักเชื่อมโยงกับข้อกำหนดในการจัดเก็บ
ด้วยการใช้ฐานการติดตั้งที่กว้างขวาง Microsoft ได้กลายเป็นผู้นำในด้านความสามารถ AI และกลยุทธ์การสร้างรายได้ ด้วยการผสมผสาน Office และ Github Copilots เข้ากับการนำเสนอผลิตภัณฑ์ได้อย่างราบรื่น Microsoft ไม่เพียงแต่เพิ่มขีดความสามารถด้าน AI เท่านั้น แต่ยังสร้างแหล่งรายได้ที่จับต้องได้ ทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ชัดเจน สำหรับความพยายามด้านเทคโนโลยีของพวกเขา
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
