หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนสรุปผลประกอบการของบริษัทและการประชุมของเฟด แต่อย่างไรก็ตามเราไม่คิดว่าจะมีการแก้ไขข้อมูลใดๆเกิดขึ้น
ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดคือจุดยืนของเฟด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเฟดเลือกที่จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ก็จะทำให้นักลงทุนต้องมีการประเมินใหม่ การปรับเทียบใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อน ระหว่างการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินและผลกระทบต่อความเชื่อมั่นและประสิทธิภาพของตลาด
ธนาคารกลางสหรัฐฯ เสริมว่าไม่ได้คาดหวังว่าจะมีการปรับที่เหมาะสม เพื่อที่จะลดช่วงเป้าหมายของอัตาดงินเฟ้อ จนกว่าจะได้รับความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวอย่างยั่งยืนไปที่ร้อยละ 2 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้นเร็วๆ นี้ จนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะเย็นลง และเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ที่เฟดกำหนดไว้อย่างยั่งยืน
ในขณะที่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของไตรมาสแรกใกล้เข้ามา บริษัทใน S&P 500 ส่วนใหญ่ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินของตนแล้ว สิ่งที่น่าประทับใจคือสัดส่วนที่มีนัยสำคัญประมาณ 77% เกินความคาดหมายของรายได้ ในขณะที่ 61% ทำได้ดีกว่าประมาณการรายได้ ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงภูมิทัศน์ขององค์กรที่มีความยืดหยุ่น แม้ว่าเศรษฐกิจจะยังคงไม่แน่นอนก็ตาม
จากมุมมองที่กว้างขึ้น อัตราการเติบโตแบบผสมผสานบ่งชี้ถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 6.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี และอัตราการเติบโตของรายได้ 3.6% ที่ดูน่าเชื่อถือมาก เราไม่คิดว่าเฟดจะจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางข้อมูลที่หนุนหลังนี้
Apple: ราคาหุ้นเป็นบวกเล็กน้อยพร้อมซื้อกลับเพื่อเพิ่มความมั่นใจ
หุ้นของ Apple พุ่งขึ้นในช่วงที่มีการซื้อขายเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบประมาณ ซึ่งออกมาเกินความคาดหมาย นอกเหนือจากข่าวดีแล้ว บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีนี้ ยังเปิดเผยโครงการซื้อคืนหุ้นที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอีกด้วย
การประกาศระบุรายละเอียดว่าคณะกรรมการของ Apple ได้ไฟเขียวสำหรับการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 110,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 22% จากการอนุมัติในปีที่แล้วที่ 90,000 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่เพียงตอกย้ำความเชื่อมั่นของ Apple ในด้านสถานะทางการเงิน แต่ยังแสดงถึงเหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์ในแง่ของโครงการซื้อคืนอีกด้วย
ในความเป็นจริง การขออนุมัติมูลค่า 110 พันล้านดอลลาร์นี้ถือเป็นการซื้อคืนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งเหนือกว่าโครงการริเริ่มการซื้อคืนที่สร้างสถิติครั้งก่อนของ Apple ความมุ่งมั่นอย่างมากที่จะซื้อหุ้นของตนเองคืน บ่งชี้ถึงความเชื่อของ Apple ในมูลค่าของหุ้นและความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
การประกาศนี้เกิดขึ้นท่ามกลางประสิทธิภาพอันแข็งแกร่งของ Apple โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะมีความไม่แน่นอน แต่ความสามารถของ Apple ในการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินที่น่าประทับใจอย่างต่อเนื่อง และการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นยังคงทำให้ Apple เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
Tesla: มีแนวโน้มปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากการประเมินค่ายังคงเป็นตลาดขาลง
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Tesla ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของนักลงทุน ราคาหุ้นของบริษัทยังคงถูกมองว่ามีราคาแพงมาก ความรู้สึกนี้สะท้อนถึงความกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับพื้นฐานของ Tesla และตำแหน่งทางการแข่งขันในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า
ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่นักวิจารณ์เน้นย้ำคือการประเมินมูลค่าของ Tesla เทียบกับผลการดำเนินงานทางการเงิน แม้จะมีบทบาทเป็นผู้บุกเบิกในอุตสาหกรรม EV และการรับรู้ถึงแบรนด์ที่แข็งแกร่ง แต่รายงานผลประกอบการของ Tesla อาจล้มเหลวในการสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการสร้างผลกำไรอย่างยั่งยืนท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น
บริษัทเผชิญกับคู่แข่งที่เข้าสู่ตลาด EV เพิ่มมากขึ้น ทำให้ผู้บริโภคมีทางเลือกที่หลากหลายมากขึ้น การแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นนี้ ก่อให้เกิดความท้าทายต่อการครอบงำตลาดของ Tesla และทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว
นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับพื้นฐานของ Tesla อาจเกิดจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงความท้าทายด้านการผลิต ปัญหาด้านห่วงโซ่อุปทาน และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ในขณะที่ Tesla บรรลุเป้าหมายสำคัญในแง่ของการผลิตและการขายรถยนต์ ความท้าทายในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง และความจำเป็นในการลงทุนอย่างต่อเนื่องในการวิจัยและพัฒนาเพื่อก้าวนำหน้าในการแข่งขัน EV อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพทางการเงิน
แม้ว่าราคาหุ้นของ Tesla จะยังอยู่ในระดับสูง แต่ความกังวลยังคงมีอยู่เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานและตำแหน่งทางการแข่งขันในตลาด EV ในขณะที่ภูมิทัศน์ของ EV พัฒนาไปและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น Tesla จะต้องจัดการกับความท้าทายเหล่านี้เพื่อรักษาความเป็นผู้นำตลาดและปรับการประเมินมูลค่าให้กับนักลงทุน
Alphabet: เป็นขาขึ้นเล็กน้อยจากอานิสงค์ด้าน AI
Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google มีข้อได้เปรียบด้านการจัดจำหน่ายและเทคโนโลยีที่เหนือกว่าคู่แข่ง ทำให้บริษัทกลายเป็นกำลังสำคัญในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ข้อได้เปรียบนี้เกิดจากระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์และบริการที่กว้างขวางของ Alphabet ตั้งแต่เครื่องมือค้นหาหลัก ไปจนถึงแผนกคอมพิวเตอร์คลาวด์ การโฆษณา และฮาร์ดแวร์
จุดแข็งหลักประการหนึ่งของ Alphabet อยู่ที่ฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางและการเข้าถึงทั่วโลก ด้วยผู้ใช้หลายพันล้านคนที่ใช้เครื่องมือค้นหาของ Google, Gmail, YouTube และบริการอื่น ๆ ในแต่ละวัน Alphabet จึงมีการเข้าถึงข้อมูลที่ไม่มีใครเทียบได้ ซึ่งใช้เพื่อปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ และนำเสนอโฆษณาที่ตรงเป้าหมาย การเข้าถึงที่กว้างขวางนี้ไม่เพียงแต่ทำให้ตำแหน่งทางการตลาดของ Alphabet แข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังเป็นรากฐานสำหรับนวัตกรรมและการขยายสู่ตลาดใหม่อีกด้วย
การลงทุนของอัลฟาเบ็ตในด้านเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ช่วยเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขัน ด้วยการผสานรวม AI เข้ากับชุดผลิตภัณฑ์ Alphabet สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพ ปรับแต่งประสบการณ์ผู้ใช้ให้เป็นแบบส่วนตัว และขับเคลื่อนนวัตกรรมได้ ตัวอย่างเช่น ฟีเจอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่น Google Assistant, Google Photos และอัลกอริธึมการค้นหาแบบคาดเดา แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Alphabet ในการใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อปรับปรุงผลิตภัณฑ์และบริการของตน
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
