หุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากที่ทราบผลการประชุมของเฟดเมื่อวันพุธ ที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้ง และอัพเกรดการประเมินเศรษฐกิจสหรัฐฯ S&P 500 และ Dow อยู่ในแนวทางสำหรับการเติบโตรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดของปี
Bond yields สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ในขณะที่ Treasury yield อายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.65% ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ Benchmark yield พุ่งสูงถึง 5% เมื่อเดือนที่แล้ว ตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศออกมาในวันนี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผ่อนคลายลงและตลาดแรงงานที่ชะลอตัว
ดัชนี VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวที่วอลล์สตรีทนิยมใช้ — ซื้อขายต่ำสุดที่ 16.12 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยพบเห็นในสามสัปดาห์ สิ่งนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันโดยหวังว่าเฟดจะสิ้นสุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้แล้ว
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อไม่สูงพอที่จะกระตุ้นให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นภายในหกเดือนข้างหน้า นั่นสามารถระงับความกลัวที่ว่าเฟดจะทำให้เศรษฐกิจตึงตัวจนเข้าสู่ภาวะถดถอยในระยะเวลาอันใกล้นี้
Microsoft: iPhone โมเม้นต์
Microsoft อาจจวนจะถึงจุดวิกฤติเทียบเท่ากับการเปิดตัว iPhone ของ Apple ในปี 2007
เมื่อเร็วๆ นี้ เราเห็นการเปิดตัว M365 Copilot อย่างเป็นทางการที่เป็นเหมือนกับช่วง "iPhone โมเม้นต์" สำหรับ MSFT ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของผู้นำเทรนด์รายแรกในด้าน Generative AI ในขณะที่การลงทุนด้าน AI สร้างรายได้เพียงครึ่งพันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่แล้ว ความทะเยอทะยานด้าน AI ของ Microsoft สามารถเพิ่มรายได้ 10 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2025 และ 100 พันล้านเหรียญสหรัฐในระยะยาว
Meta: ชนะในเกมที่เกี่ยวข้อง
แม้ว่ากิจการโฆษณาทั้งหมดอาจได้รับผลกระทบจากกิจกรรมทางภูมิศาสตร์การเมือง การจัดสรรโฆษณายังคงเป็นเกมที่เกี่ยวข้อง และเราเชื่อว่าช่องว่างการสร้างความแตกต่างของ Meta กำลังกว้างขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งส่วนใหญ่
นอกจากนี้ Meta ยังคงได้รับประโยชน์จากการลงทุนหลักใน AI, Reels ไม่ได้เป็นอุปสรรคต่อรายได้อีกต่อไป และการมีส่วนร่วมก็ดีขึ้น ด้วยราคาหุ้นที่ต่ำกว่าตามแนวโน้มรายได้ที่สูงขึ้น การประเมินมูลค่าจึงต่ำกว่ารายได้ล่วงหน้าประมาณ 10% และตอนนี้ เหมือนซื้อขายโดยมีส่วนลด 5% สำหรับ S&P500 เรายังคงเห็นโอกาสในการเข้าซื้อ Meta ต่อไป
Apple： แนวโน้มรายได้ยังคงมีความท้าทาย
ในขณะที่ความต้องการ iPhone ลดลงตลอดทั้งไตรมาส ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ เมื่อวันพฤหัสบดี Apple ทำได้ดีกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ และ CEO Tim Cook กล่าวว่า iPhone 15 มีประสิทธิภาพในช่วงแรกๆ ดีกว่า iPhone 14 ในปีที่แล้วในเวลานี้
ถึงกระนั้น รายรับก็ลดลงประมาณ 1% จากปีที่แล้วมาอยู่ที่ 89.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของการหดตัว นั่นเป็นครั้งแรกที่ Apple ประสบปัญหาดังกล่าวนับตั้งแต่ก่อนที่ iPhone จะเปิดตัวในปี2007
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
