รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนธันวาคมออกมาเกินความคาดหมาย โดยสะท้อนถึงราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนั้น ส่งผลให้อัตรารายปีอยู่ที่ 3.4% ซึ่งแซงหน้าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธันวาคม และ 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ตัวเลข core CPI ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน สอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงมีอย่างต่อเนื่องแต่ผ่อนคลายลง CPI ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดนี้มีผลกระทบต่อตลาดในวงกว้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจเกิดขึ้นได้ช้าลง ข้อมูลเชิงลึกนี้มีความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าจะมีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การที่ธนาคารกลางสหรัฐไม่เต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยทันทีอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนและความผันผวนของตลาดได้
อัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นตามที่ระบุโดยตัวเลข CPI โดยทั่วไปผู้เข้าร่วมตลาดจะมองในแง่ลบ โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยช้าลง อาจทำให้นักลงทุนผิดหวังที่คาดการณ์ถึงแนวทางเชิงรุกมากขึ้นในการจัดการกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool ระบุว่าตลาดมีความเป็นไปได้ประมาณ 70% ที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคม การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของ CPI ท้าทายความคาดหวังนี้ โดยสร้างสถานการณ์ที่ตลาดอาจจำเป็นต้องปรับการคาดการณ์
ความเชื่อมั่นซึ่งมีความแข็งแกร่งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเร็วนี้ มากกว่าปรับลดในในภายหลัง อาจเผชิญกับการกลับทิศรหากผลลัพธ์สุดท้ายออกมาน่าผิดหวัง สิ่งนี้อาจนำไปสู่แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อหุ้นในยุคสุดท้าย เนื่องจากนักลงทุนปรับความคาดหวังใหม่โดยพิจารณาจากภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
แนวโน้มที่ท้าทายของ Tesla ในปี 2024
แนวโน้มของ Tesla ในปี 2024 ดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร ความคาดหวังที่จะต้องดิ้นรนเพื่อให้บรรลุการเติบโตถึง 20% ในการส่งมอบทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาโมเมนตัมการเติบโตในอดีต ปริมาณที่ขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้นในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตที่ทะเยอทะยานนี้ อาจส่งผลให้เกิดความสงสัยในหมู่นักลงทุนมากขึ้น
การคาดการณ์ของอัตรากำไรที่ลดลงและปริมาณที่น่าผิดหวังในปีงบประมาณ 2024 ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มเติมอีกชั้นหนึ่ง ซึ่งบ่งบอกถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในการจัดการต้นทุนการผลิต การรักษาอัตรากำไรที่ดี และการบรรลุระดับยอดขายที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่ามาตรการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่องอาจช่วยบรรเทาได้บ้าง แต่คำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวของการพึ่งพากลยุทธ์นี้เพียงอย่างเดียวกลับมีคำถามมากมาย
ความคิดเห็นเกี่ยวกับการที่ Tesla ไม่สามารถลดราคาลงได้อีกโดยไม่เสี่ยงต่อกระแสเงินสดอิสระติดลบ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของอุปสงค์ หากการลดราคาไม่ทำให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อาจส่งผลกระทบต่อรายได้โดยรวมและสถานะทางการเงินของบริษัท
ความท้าทายที่สรุปไว้สำหรับ Tesla ในปี 2024 ส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาของความไม่แน่นอนและปัญหาที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะติดตามอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทจัดการกับปัญหาเหล่านี้อย่างไร และดูว่า Tesla สามารถรับมือกับความท้าทายเหล่านี้เพื่อรักษาตำแหน่งของตนในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีการแข่งขันสูงได้หรือไม่
บทบาทผู้ได้รับประโยชน์ที่มีศักยภาพของ Amazon ในการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ
ด้วยการผ่อนคลายข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดและความกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง Amazon ก็พร้อมที่จะสัมผัสกับการเร่งตัวขึ้นในธุรกิจอีคอมเมิร์ซในสหรัฐฯ เมื่อผู้บริโภคกลับสู่รูปแบบการใช้จ่ายตามปกติมากขึ้น และการค้าปลีกทางกายภาพฟื้นตัวขึ้น ยอดขายออนไลน์ของ Amazon ก็มีแนวโน้มที่จะเติบโตเพิ่มขึ้น
Amazon Web Services (AWS) ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการประมวลผลแบบคลาวด์ของ Amazon อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการเร่งความเร็ว ความต้องการบริการคลาวด์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายหลังการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในอุตสาหกรรมต่างๆ ทำให้ AWS เติบโตอย่างต่อเนื่อง ธุรกิจและองค์กรต่างๆ ที่ใช้โซลูชันระบบคลาวด์มีส่วนช่วยให้ AWS มีรายได้และส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น
ข้อดีที่เป็นไปได้สำหรับ Amazon ขึ้นอยู่กับแนวโน้มเชิงบวกสำหรับธุรกิจอีคอมเมิร์ซในสหรัฐอเมริกา การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ AWS การปรับปรุงอัตรากำไรจากการค้าปลีกที่คาดหวัง และโอกาสในการโฆษณา
ที่สำคัญภายในแพลตฟอร์ม Prime Video ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทำให้เกิดแนวโน้มเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานในอนาคตและความสำเร็จทางการเงินของ Amazon
ศักยภาพความเป็นผู้นำของ Alphabet ในพื้นที่ AI
Gemini ซึ่งเป็นโมเดล AI ใหม่ล่าสุดและทรงพลังที่สุดของ Alphabet ได้รับการออกแบบมาเพื่อมอบความสามารถขั้นสูงสำหรับแอปพลิเคชันต่างๆ ความอเนกประสงค์ของโมเดลนี้ครอบคลุมถึงการมีส่วนร่วมบริการลูกค้า การระบุแนวโน้มสำหรับการโฆษณาแบบกำหนดเป้าหมาย การสร้างเนื้อหา และแอปพลิเคชันที่ให้ผลงานสูง ความยืดหยุ่นนี้ทำให้ Gemini เป็นพลังในการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมต่างๆ
ความสามารถของ Gemini ในการระบุแนวโน้ม ได้รับการเน้นย้ำว่าเป็นผู้เปลี่ยนเกมส์ในพื้นที่โฆษณา ผู้ลงโฆษณาสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกที่สร้างโดยโมเดลเพื่อปรับแต่งกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ และความต้องการของผู้บริโภค แนวทางที่กำหนดเป้าหมายนี้คาดว่าจะนำไปสู่แคมเปญโฆษณาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น และผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจ
ความเก่งกาจของ Gemini ขยายไปถึงการสร้างเนื้อหาและการใช้งานแอพปลิเคชั่นที่มีผลผลิตสูง มีศักยภาพในการช่วยในการสร้างเนื้อหาเชิงสร้างสรรค์ การผลิตเนื้อหาโดยอัตโนมัติ และปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมในการใช้งานแอพปลิเคชั่นที่มีผลผลิตสูง
การเปิดตัว Gemini ถือเป็นกลยุทธ์ โดยมีผลกระทบในวงกว้างต่อ Alphabet ความคล่องตัวเมื่อรวมกับความแข็งแกร่งของตลาดผู้บริโภคในสหรัฐฯ ทำให้ Alphabet มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในด้านรายได้จากการโฆษณา และตอกย้ำความเป็นผู้นำในด้านอินเทอร์เน็ตและ AI
การพัฒนาเกี่ยวกับตำแหน่งของ Gemini ทำให้ Alphabet เป็นผู้นำที่มีศักยภาพในด้าน AI ด้วยเทคโนโลยีที่มีการใช้งานในวงกว้างและมีผลกระทบที่สำคัญต่ออนาคตของปัญญาประดิษฐ์
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
