เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจะมีน้ำหนักมากขึ้น นักเทรดในตลาดตราสารหนี้กำลังมองไปข้างหน้าถึงอนาคตที่นอกเหนือจากเดือนนี้ การประกาศตัวเลขข้อมูลที่ชัดเจน รวมถึงตัวเลข ISM ล่าสุด เพิ่มโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2023 และเพิ่มโอกาสการปรับขึ้นในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางสหรัฐประชุมกันในเดือนกันยายน
สิ่งที่ควรทราบจากการประกาศตัวเลข ISM คือการปรับตัวขึ้นของการจ้างงาน ซึ่งเปลี่ยนจากที่เคยต่ำกว่า 50 ออกมาเป็นที่ 53.1 การพัฒนาในเชิงบวกนี้อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราการว่างงานที่คาดการณ์ไว้ 4.1% สำหรับสิ้นปี 2023 ในระหว่างการประชุมเดือนกันยายน หากตัวเลขการจ้างงานยังคงเกินความคาดหมาย
ผลกระทบของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สะท้อนไปทั่วตลาดการเงินในชั่วข้ามคืน โดยข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ส่งผลให้เกิดการพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนในรอบหลายปี อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเหนือ 5.07% ในวันพฤหัสบดี แตะระดับล่าสุดที่สังเกตได้ในเดือนมิถุนายน 2007 ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเคลื่อนไหวนี้คือรายงานการจ้างงาน ADP ที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งสร้างความกังวลว่ารายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันศุกร์ จะเปิดเผยตัวเลขที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น และให้เหตุผลที่มีน้ำหนักมากขึ้นสำหรับธนาคารกลางสหรัฐในการกลับมาดำเนินการเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ย
การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (real yields) ขณะที่ JPMorgan, Citigroup และ Wells Fargo เตรียมรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสในสัปดาห์หน้า นักลงทุนในตลาดต่างให้ความสนใจกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการแจ้งเตือนเรื่องผลกำไร และสภาวะการเงินที่ตึงตัว ปัจจัยเหล่านี้จะกดดันให้หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง หรือการประกาศความคืบหน้ารอบใหม่ของ AI ควบคู่ไปกับผู้บริโภคที่ฟื้นตัว และอัตราเงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย จะทำให้ตลาดหุ้นกลับมาฟื้นตัวในไตรมาสที่สองได้หรือไม่?
Meta: การเดบิวต์อย่างทันท่วงทีของแพลตฟอร์ม Threads.
Market Movers ได้รวบรวมผลตอบรับจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์หลังจากเปิดตัวแพลตฟอร์ม Meta Platforms' Threads ซึ่งออกแบบมาเพื่อแข่งขันกับ Twitter โดยภายในคืนเดียว มีผู้ใช้มากกว่า 30 ล้านคนสมัครใช้บริการใหม่ ซึ่งสามารถผสานรวมกับบัญชี Instagram ที่มีอยู่ได้อย่างราบรื่น การเปิดตัว Threads นั้นมีศักยภาพในการสร้างรายได้จากโฆษณาหลายพันล้านดอลลาร์ แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีการปรับตัวลดลงในวงกว้างในหุ้นภาคเทคโนโลยี เนื่องจากรายงานการจ้างงานของ ADP ของสหรัฐฯ แต่หุ้นของ Meta ก็แตะระดับสูงสุดในรอบ 17 เดือนในช่วงวันพฤหัสบดี จนถึงปัจจุบัน หุ้นของ Meta เพิ่มขึ้นกว่า 140%
Microsoft: กำลังรอการเป็นสมาชิกในคลับที่มีมูลค่าบริษัท 3 ล้านล้านดอลลาร์
ตลาดคาดการณ์ว่าหุ้นของ Microsoft จะมีมูลค่าตลาดเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งได้แรงหนุนจากความก้าวหน้าด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นส่วนใหญ่
ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ Generative AI ได้ขับเคลื่อนหุ้นของ Microsoft ไปแล้วเกือบ 41% ในปีนี้ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่บ่งชี้มูลค่าตลาดที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นได้อีก 23% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า สถานะที่แข็งแกร่งของ Microsoft ในด้านซอฟต์แวร์อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการขยายตัวของ Generative AI และศักยภาพในการทำให้กระบวนการทางธุรกิจที่หลากหลายขึ้นได้แบบอัตโนมัติ
Apple: ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของหุ้น ที่อาจเกิดขึ้นจากการเติบโตของรายได้
แม้จะเป็นปีที่ปั่นป่วนสำหรับภาคส่วนนี้ แต่ Apple ก็ยังคงเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ให้ความสำคัญกับความเชี่ยวชาญพิเศษและลดขนาดลง ในขณะที่นักวิจารณ์ตั้งข้อสงสัยถึงแนวโน้มการเติบโตของ Apple แต่เราเชื่อว่าตรงกันข้ามกับความจริง เนื่องจากบริษัทกำลังมุ่งหน้าสู่ยุคฟื้นฟูการเติบโตที่สำคัญในอีก 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า
ในมุมมองของเรา ตลาดได้ประเมินโอกาสอันมหาศาลในการอัปเกรดฐานผู้ใช้ iPhone ที่มีอยู่ต่ำไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ iPhone 14 ที่กำลังจะมาถึง และศักยภาพสำหรับ mini super cycle ด้วย iPhone 15 ประมาณ 25% ของฐานลูกค้าที่ภักดีของ Apple ยังไม่ได้อัปเกรด iPhones ในกว่าสี่ปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นศักยภาพอย่างมากสำหรับการเติบโตของรายได้
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
