USD/JPY แตะ 102 บนความน่าผิดหวัง ตอนนี้ถึงเวลาที่เหมาะจะต่อรอง USD/JPY ด้วยการ Long แล้วหรือยัง?
เมื่อสัปดาห์ก่อนมีข่าวลือที่สร้างความตื่นเต้นให้นักเทรดค่าเงินเยน มันเริ่มต้นเมื่อวันอังคารที่แล้ว สามวันก่อนที่จะมีการกำหนดวันประกาศนโยบายทางการเงินของญี่ปุ่น ตลาดมีความคาดหวังสูงต่อรายละเอียดของเงินอัดฉีดที่ตั้งขึ้น ข่าวลือแรกคือในรายละเอียดจะมีแค่ 6ล้านล้านเยน ไม่ใช่ 2พันล้านล้านเยนอย่างที่ตลาดคาดหวัง ส่งผลให้นักค้าค่าเงินเยนต้องวิ่งหาที่หลบ USD/JPY ร่วงลงกว่า 150ปิปส์ 1วันหลังจากนั้นมีอีกข่าวลือว่าเงินอัดฉีดอาจเข้าใกล้3หมื่นล้านล้านเยนแต่ทางการญี่ปุ่นรีบออกมาปฏิเสธข้อมูลนี้ ทำให้ผู้ขายและผู้ซื้อเงินเยนเกิดการแย่งชิงกันอีกครั้ง พายุลูกสุดท้ายพัดมาโดยการประกาศนโยบายอย่างเป็นทางการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทำให้ USD/JPY ตกฮวบลงที่สุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 102 แบงค์ชาติญี่ปุ่นได้เพิ่มเงินทุนในการซื้อขายแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์รายปีเพียง จาก3.3ล้านล้าน ไปสู่ 6ล้านล้านเท่านั้น ไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและไม่มีแผนจะซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว เศษเสี้ยวของความหวังคือการประเมินผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของพวกเขาที่มีอยู่ จะทำได้ในการทบทวนอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนกันยายนและอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการกำหนดนโยบาย มีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยที่เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองให้ตลาดพึงพอใจแบบพอเป็นน้ำจิ้ม ดังนั้น USD/JPY จึงร่วงจาก 104 เป็น 103 จนถึง 102
นักเทรดไม่หวั่นใจเลยที่จะ short USD/JPY เพราะว่าแถลงการของคณะกรรมการนโยบายทางการเงินในวันพฤหัสไม่ได้เน้นถึงความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเร็วๆนี้ ดังเช่นที่กำลังจะมีการเลือกตั้งในอเมริกา ตลาดไม่ได้ให้ราคาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงเกือบๆปี 2017 อเมริกาประกาศว่า GDP เข้ามาอยู่ที่ 1.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ 2.6% ที่สบายใจขึ้นก็คือดีกว่าภาพรวมคราวก่อน ที่ขึ้นจาก 0.5%มาเป็น1.1%
สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่น่าตื่นเต้น แบงค์ชาติออสเตรเลียเริ่มต้นเคลื่อนไหวเรื่องอัตราดอกเบี้ยและแถลงการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย มีความคาดหวังว่าเรื่องปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกเป็นวงกว้าง อย่างไรก็ตามข้อมูลเมื่อเร็วๆนี้ของประเทศออสเตรเลียแสดงถึงการพัฒนา เราไม่ต้องประหลาดใจเลยหากแบงค์ชาติออสเตรเลียจะเลื่อนออกไปจนถึงสัปดาห์หน้า ธนาคารกลางอีกแห่งที่คาดว่าจะปรับลงอัตราดอกเบี้ยคือธนาคารกลางยุโรป ตั้งแต่จบประชามติ Brexit นาย Mark Carneyได้ให้ภาพรวมที่มืดมนของเศรษฐกิจประเทศอังกฤษและบอกว่าอังกฤษเตรียมตัวจะเดินหน้าความเคลื่อนไหวแล้ว ดัชนี PMI จะประกาศก่อนแถลงการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป ถ้าดัชนี PMI แย่มากเกินคาดการณ์ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยิ่งมีความเป็นไปได้มากขึ้น
ดังเช่นเรื่องทั่วไปของต้นเดือน ซึ่งจะมีการประกาศ Non-Farm Payroll เราคาดหวังว่าความเคลื่อนไหวใดๆก็ตามที่มีต่อตัวเลขเชิงบวกจะอยู่แค่ระยะสั้นๆ การประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นหลังจากนั้น ถ้าภาพรวมออกมาแย่กว่าที่คาดการณ์จะส่งผลให้ดอลล่าอ่อนค่าลงอีก
ทางเลือกของเรา
GBP/USD – เป็นหมีเล็กน้อย คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสนี้ เราเคยเซอร์ไพรส์กับธนาคารกลางมาแล้วเมื่อเร็วๆนี้ ถ้าธนาคารยุโรปตัดสินใจจะยังไม่ออกนโยบายปรับลดอัตราดอกเบี้ย ราคาจะพุ่งไปที่ 1.35 แต่ถ้ามีการประกาศเกิดขึ้นราคาจะถูกผลักลงที่ 1.30
NZD/USD – เป็นหมีเล็กน้อย นิวซีแลนด์ดอลล่าแข็งค่าขึ้นอย่างน่าประหลาดใจโดยไม่มีเหตุผลใดๆชัดเจน นอกจากนี้ยังสูงขึ้นท่ามกลางสกุลเงินหลักๆ เรามองเห็นความคาดหวังที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้กลับเป็นแบบเดิมในช่วงต้นสัปดาห์นี้ก่อนที่แบงค์ชาตินิวซีแลนด์จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 11 สิงหาคม.
Gold (XAU/USD) – กราฟเป็นการทิงเล็กน้อย ให้เราถืออคติมองแง่ลบไว้ ถ้าผล Non-farmออกมาต่ำกว่าที่ประมาณการณ์หรือออกมาปานกลาง มันจะผลักให้ราคาทองพุ่งขึ้นเกิน 1353
ข่าวเด่นประจำสัปดาห์ (GMT+8 time zone)
Australia: อัตราดอกเบี้ยเงินสด วันอังคารที่ 2 สิงหาคม เวลาเที่ยงครึ่ง
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.75% (ก่อนหน้านี้ 1.75%).
UK: อัตราดอกเบี้ยธนาคาร วันพฤหัสที่ 4 สิงหาคม เวลาหนึ่งทุ่ม
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.5% (ก่อนหน้านี้ 0.5%).
US: ข่าว Non-Farm วันศุกร์ที่ 5 สิงหาคม เวลาสองทุ่มครึ่ง
เราคาดการณ์ว่าภาพรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 185K (ก่อนหน้านี้ 287K).
ทีมวิจัยฟูลเลอร์ตัน มาร์เก็ต
คู่ค้าที่ทุ่มเทของคุณ
