作为一个投资者，您需要知道如何确定最符合您个人投资目标和风险承受能力的资产配置。在这篇文章中，我将关注Fullerton Markets CopyPip *平台上的Strategies Provider组合。
Strategies Provider : 策略提者
Strategies Follower : 策略跟随者在选择有利可图的投资组合时，有很多因素需要考虑，但我们已经缩小到我们认为最重要的前五名。
- 建议的最小值
大多数人会在交易者投资于特定投资组合之前谈论交易者的风险承受能力 - 也就是说，在追求投资收益时，您愿意接受多少波动？就外汇而言，这可能意味着您希望投入Strategies Provider供应商的资金数额。投资者应始终尝试满足每个Strategies Provider供者下由CopyPip设定的建议最小值。原因在于Strategies Follower模仿战略供应商如何交易，如果您达到建议的最低要求，结果差异的可能性可能会降低。
例如，如果Strategies Follower使用$200帐户而Strategies Provider使用$ 1000帐户进行交易。如果你要模仿他的交易一百百分比(100％)，要考虑到他们都使用相同的数目，如果他的投资组合价格下跌了20％，你的帐户有可能会失去更多。如果您的经纪账户中的可用资金数量低于“建议的最低限度”，则您的账户有被禁止出售的风险（由于缺乏资金而被迫关闭），而Strategies Provider将继续交易。虽然有一些设置可以让你改变你的分配方法，但我们肯定会建议使用有必要的资金来满足交易策略的资金管理规则，并遵循最小可能的0.01
- 最大跌幅风险
下跌是投资组合在特定记录期间的峰谷下降，通常以峰值与后续谷值之间的百分比表示。因此，最大跌幅风险仅仅意味着多少百分比。最大跌幅反映了您在投资组合中经历的最大股权损失。当您分析自己的投资组合或评估其他交易者，以确定您是否希望将资金与他们（在这种情况下为Strategies Provider）配合使用时，此措施对您而言可能非常重要。
Strategies Provider的投资组合的初始价值为5000美元。投资组合上涨至7500美元，然后在凶猛的熊市中暴跌至4000美元。然后它回升到6000美元，之后又下降到3500美元。随后，它上涨至8000美元。那么如何计算最大跌幅？
这种情况下的最大跌幅是=（$ 3500-7500）/ $ 7500 = -53.33％ 请注意以下几点：
- 最大跌幅计算使用7500美元的初始峰值。我们没有使用中期高峰6000美元,因为它不代表新的高点。8000美元的新高峰也没有被使用，因为最初的降价是从7500美元的高点开始的。
- 最大跌幅计算考虑最低投资组合价值（在这种情况下为3500美元），在创造新高峰之前，而不仅仅是第一次跌至4000美元。
- 费用/成本
每个绩效费用，会有一个高水位标志，以确保投资者不必为表现不佳资组的合回而支付绩效费用，但更重要的是，保证投资者在相同的绩效表现下不支付绩效费用两次。
假设投资者放了5000美元到基金中，并且在第一个月期间，该基金获得15％的回报。因此，投资者的原始投资价值5750美元。投资者对这750美元的收益承担20％的费用，相当于150美元。在这一点上，这个特定投资者的高水位标记是5750美元，投资者有义务向投资组合经理支付150美元。
接下来，假设该基金在下个月损失20％。投资者的账户价值降至4600美元。这是注意到高水位的重要性的地方。只有在高水位标记金额之后，绩效费用才能从4600美元到5750美元的任何收益中支付。
- 每月平均回报
每月或每年的投资收益必须超过通货膨胀。随着时光流逝，价格会上涨。也许你的电缆账单不断上涨，或者你记得牛奶每加仑成本低于2美元时。价格随着时间的推移逐渐上涨的原因有很多。这是正常的经济。通货膨胀意味着，随着时间的推移，一美元的价值会降低一点。通胀一般每年约为2％或3％，自2008年金融危机以来就少得多，但这是一个很好的经验法则。考虑到这一点，投资组合的年度回报率必须至少达到4％以上才能超越通货膨胀并建立您的财富。
最后但同样重要的，在计算平均回报时，我们必须计算费用，因为费用可能会侵蚀回报。
- 年龄
由于许多投资者会遇到这种不再重复的短语，“过去的表现并不能保证未来的结果”。然而，过去的表现在分析投资时可能会有所帮助，但重要的是要考虑长期的视野。即使没有任何保证，但过去的长期表现可以洞察投资组合业绩的潜力。
在分析过往回报时，最好包括黑天鹅事件发生的时间。这有助于评估投资组合对黑天鹅事件的抵制情况，并且看看它是否是不受黑天鹅事件的影响。这些较长的回报更能反映您投资组合的稳定性和实力。
Louis Teo
市场策略师
