目前，股市呈現高漲態勢，投資人將資金投入快速成長的公司。 然而，這種狂熱可能掩蓋了可能引發重大下滑的重大風險。 儘管市場狂熱，但人們普遍忽略了一些關鍵問題，特別是政治和通膨方面的問題。 這些被忽視的因素有可能推高利率，導致股價調整。
投資者低估的主要風險之一是即將到來的選舉。 儘管拜登和川普之間的政治劇情尚未顯著影響市場，但需要注意的是，政治不確定性可能會產生深遠影響。 即使是聯準會的一個微妙暗示也可能引發重大的市場波動，但近來，焦點已經從貨幣政策轉移到政治發展。 普遍的觀點表明，人們對於一個穩定且相對謹慎的中央銀行持有信任，這緩解了投資者的擔憂。 然而，對政治風險的這種自滿可能是個錯誤。
即將到來的選舉對國家領導層以及經濟政策都具有巨大重要性。 當選者將有責任任命下一任聯準會主席，這個決定將決定未來數年的貨幣政策走向。 然而，在市場活動的熱潮中，投資者似乎忽略了這個重要決定可能產生的影響。
對於投資者來說，考慮不同的選舉結果如何影響市場動態至關重要，特別是工業和科技股等行業。 此外，全球投資者密切關注國際關係如何影響國內外市場。 然而，儘管這些因素的重要性，人們似乎忽略了它們可能產生的後果。
歷史數據為我們提供了有關市場表現與選舉結果之間關係的寶貴見解。 分析表明，在過去24次選舉中，選舉日前三個月股市上漲有利於在位者，而下跌的市場往往有利於挑戰者。 因此，選舉前市場的走勢可能在決定其結果方面發揮關鍵作用。
堅持選擇英偉達
我們堅定地認為，在目前這個時刻剝離英偉達股票是為時過早的。 我們的理由源自於目前市場上缺乏像英偉達展示的200%銷售成長那樣引人注目的替代品。 與其目前約為預測收益的26倍的估值以及其在市場上的根深蒂固的壟斷地位相比，保留英偉達股票的理由更加令人信服。
儘管英偉達股價暫時出現了下跌，但我們對其長期前景的信心仍然堅定不移。 我們認為英偉達的價格仍然具有吸引力，特別是當考慮到其預期的收益軌跡以及其在圖形處理單元領域，特別是在人工智慧領域的無與倫比的主導地位時。
總的來說，我們的立場強調了一種信念，即英偉達的內在價值超越了短期波動，根植於其基本優勢和市場定位。 因此，我們主張採取堅定的態度，保持對英偉達能夠在可預見的未來實現持續成長和價值創造的信心。
特斯拉：財務損失看起來是真的
特斯拉在未來幾季面臨著一個嚴峻的挑戰，因為它正努力應對可能出現的財務損失。 儘管特斯拉已經實施了價格調整，試圖刺激對其電動車的需求，但迄今為止，特斯拉的努力在對手強大的混合動力車競爭下顯得不太有效。
汽車市場競爭日益激烈，傳統汽車製造商正積極進入電動車市場，並推出自己的混合動力車款。 這種加劇的競爭為特斯拉帶來了阻力，因為消費者現在有了更多的選擇，削弱了曾經為特斯拉品牌帶來的獨特性和吸引力。
儘管特斯拉以創新和尖端技術而聞名，但混合動力車型的吸引力，它結合了傳統汽油引擎的便利性和電動動力的環境優勢，為特斯拉的市場主導地位帶來了巨大挑戰。 消費者越來越傾向於選擇提供平穩轉換到電動動力的混合動力車型，同時減輕了對續航焦慮和充電基礎設施的擔憂。
此外，特斯拉採取的激進定價策略，旨在刺激需求並維持市場份額，可能無意中削弱了獲利能力。 在面對混合動力車型的競爭時，為保持競爭力而持續降低價格給特斯拉的利潤率帶來了壓力，這可能導致未來幾季出現財務損失。
蘋果：無需急於行動，但要把握低點機會
總的來說，我們仍然相信蘋果回購自己股票的策略將繼續是其財務管理的重要因素。 然而，我們預計在未來5到10年中，蘋果每年用於回購的資金金額將比之前減少約200個基點。
儘管回購金額減少，但我們預測蘋果的每股盈餘（EPS），即每股蘋果股票代表的利潤量，將以較高的單位數字持續成長。
簡而言之，蘋果仍將利用其利潤回購自己的股票，但不會像過去那麼積極。 然而，即使減少了回購，我們預計蘋果的每股盈餘仍將保持健康成長。 這意味著隨著時間的推移，每股蘋果股票可能代表的利潤將增加，這對投資者可能是個好消息。
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